金融是现代经济的核心。2008年以来,应对国际金融危机的实践使我们深刻认识到，维护国家金融安全，必须建立和完善一系列防范银行风险的安全线，以夯实银行稳健运行的基础。
厘定虚拟经济安全运行的合理边界。虚拟经济和实体经济是对立统一的关系。一方面,良性运行的虚拟经济，提升资源配置效率，可以促进实体经济发展；另一方面,一旦虚拟经济出现问题，特别是结构性的重大问题，不仅会制约实体经济的发展，而且可能诱发实体经济出现严重风险。因此，基于实体经济发展状况，把握虚拟经济发展规律，是防范整体经济出现系统性风险的关键。
我国在深化银行业改革进程中，对防范系统性风险进行了大量探索，出台了一整套监管指标体系。近年来，借鉴《巴塞尔协议》等相关国际准则，中国银监会提出了银行业审慎经营的“三大类七项指标”，对资本充足率、不良贷款率、拨备覆盖率、存贷比等明确了监管目标和底线要求，对防范系统性风险发挥了重要作用。
我们根据经济运行的不同阶段、不同地区的发展水平，以及金融机构的性质、规模等差异，不断调整和改革金融监管的理念、框架和技术手段，实施动态的、差别化的、逆周期的管理。例如，针对去年以来银行信贷大量投放、潜在风险压力剧增的情况，我们及时将大型银行拨备覆盖率的底线从原来的100%提高到150%，将资本充足率的底线提高到11.5%。同时，研究完善反周期监管机制，针对宏观经济先行指标变化，着力建立“信贷错期”等风险响应制度安排，矫正银行经营特别是信贷行为内生的“亲周期性”，增强对系统性风险的主动应对能力。
防范大型金融机构的流动性风险。在这次国际金融危机中，由于个别大型金融机构倒闭导致金融市场恐慌蔓延，原本非常充裕的流动性在一夜间骤然枯竭，各国央行不得不提供规模空前的流动性支持，以维持金融体系的运行。由于大型金融机构具有规模性、关联性和不可替代性的特征，为避免此类机构倒闭对金融体系乃至实体经济造成传染性、破坏性的影响，政府往往不能任其破产，不得不采取一系列救助措施，这就是所谓的“大而不能倒”或“太大不能倒”。比如，花旗银行、苏格兰皇家银行等大型金融机构陷入困境时，美英等国政府都迅速出手援助。事实表明，“大而不能倒”的规则对于维护整个经济金融体系的稳定具有不可言喻的重要性。
长期以来，我国银行将风险管理的重点集中在信用管理上，而对流动性风险关注度不够，一方面，由于国家长期以来储蓄率处于高位，银行资金来源宽裕，导致在一定程度上忽视了流动性管理；另一方面，存款人认为银行是国家的，国家为银行提供了隐性担保，流动性不会出现问题。这些认识是有害的，银行特别是大型银行一旦出现流动性问题，极易动摇市场信心。因此，必须建立严格的流动性风险底线，确保大型银行长治久安、稳健运行。
管好流动性风险，需要标本兼治。对于大型银行而言，既要满足监管指引和底线要求，更要确立科学发展理念。“大而不能倒”不能成为大型银行盲目扩张、任意放大杠杆效应的反向激励，而应成为科学发展的价值取向。对于大型银行必须采取特别监管措施，建立更严格、更审慎的风险底线，审慎控制杠杆率，合理把握增长节奏，确保业务扩张与资本水平、管理能力相匹配，以“强”保“大”，以“强”促“大”，实现“又强又大”。
建立可持续发展的生存底线。分析这次国际金融危机可以发现，过于甚至片面重视即期财务表现，强调利润增长和股东回报，是引发危机的深层次原因之一。这种价值取向导致了短期行为、投机活动盛行。关注银行可持续发展，提升银行业基本素质，确保经得住恶劣环境乃至危机的考验，防止破产发生，这不仅应作为监管的核心价值，也应成为银行经营和风险管理的核心价值。
在这次国际金融危机中，中国银行业经受住了考验。但这并不意味着我国商业银行都具备了可持续发展的能力。对银行监管来说，危机处置固然重要，但打造常态化管理机制、建立一整套防范破产的生存风险底线更为重要。这套机制和风险底线的价值，就在于危机来临之前的自觉自律和提前行动。
从经验看，确定影响银行生存的风险底线至少要包括以下方面：一是资本底线，有多少资本做多大的生意；二是资产结构，确保风险分散化，构建抗风险、有弹性的资产组合结构；三是风险抵补，收益充分覆盖风险，增强对风险财务抵补能力；四是良好的治理和运行机制，确保银行发展战略的科学性和前瞻性；五是建立符合银行经营管理特点的激励约束机制，避免诱发短期行为或负向激励，控制银行不负责任的冒险行为。另外，在风险指标考核方面，要强调风险调整覆盖后的真实业绩，且风险指标在所有业绩考核指标中应有较高权重。
构筑综合化经营的风险隔离带。近年来我国不少金融机构进行了综合化经营探索，有8家银行投资设立了基金公司，4家银行获批成为投资入股保险公司的试点机构，7家银行成立或投资入股金融租赁公司，2家银行成立了信托公司。应该说，综合化经营对于银行转变依赖利差的传统盈利模式具有积极的促进作用，增强了对客户的综合服务能力，在一定程度上发挥了协同效应。
但综合化经营也使得金融机构原有的分工界限变得模糊，运营中不透明问题开始显现，并滋生了利益冲突和内部交易等弊端，金融风险的传染性大大增加。由于不同金融机构的财务杠杆、信用杠杆相互叠加耦合，风险识别和监管难度进一步增加，导致风险敞口失控的可能性进一步增加。因此，对于综合化经营必须有严格的风险隔离底线，主要包括严密的“防火墙”制度和专业化的分业监管。一是构建“防火墙”机制，隔断风险在不同市场、业务之间的传递；二是加强专业化的分业监管，着力提升监管的专业化水平。
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